Хроники апокалипсиса

Россия готовится к продолжительному периоду цен около $20 за баррель, саудиты готовы сократить добычу только на 800 тыс. Озвученная Александром Новаком себестоимость российской нефти позволяет продолжать ценовую войну.

Цены на нефть Brent вечером в среду, 2 апреля, торгуются чуть ниже $30 за баррель. От котировок закрытия торгов в среду рост составляет более 20,5%, тем не менее это заметно ниже максимумов сегодняшнего дня сформированных выше $36 за баррель.

Твиттер американского президента сегодня стал драйвером всплеска волатильности не только на рынке энергоносителей, но и на других финансовых рынках, которые отреагировали на взлет нефтяных котировок. Дональд Трамп заявил, в одном из твитов, что Россия и Саудовская Аравия сократят производство на 10 млн баррелей, при этом не указал других параметров (в течение какого периода предполагается такое сокращение). В другом сообщении Трамп заявил, что добыча может быть сокращена в общей сложности на 15 млн баррелей.

( Collapse )

ExxonMobil говорит, что трахала всех потенциальных переговорщиков по сокращению добычи нефти - и саудитов, и Путина, и Трампа.

Exxon says free market best way of resolving oil imbalances #OOTT

— Giovanni Staunovo🛢 (@staunovo) April 2, 2020

Парадоксальная ситуация сложилась на рынке нефти из-за глобального обвала нефтяных цен.

Из-за резкого снижения мировых нефтяных котировок экспортная стоимость российской нефти Urals стала отрицательной, сообщает новостная служба аналитического агентства Argus.

«Ценовые формулы начали соответствовать отрицательным значениям», - говорится в материале. Уточняется, что данные формулы являются главным ориентиром в процессе образования цены на внутреннем рынке.

Формульные цены на российскую нефть, которые служат ориентиром при ценообразовании на внутреннем рынке, стали отрицательными, сообщило агентство Argus. Котировка Argus fip (Free in pipe означает, что продавец обязан доставить за свой счет товар к трубопроводу) Западная Сибирь в понедельник, 30 марта, была равна минус 1 007 руб. за тонну, а во вторник — минус 1 200 руб. за тонну.

Цены на нефть онлайн в режиме реального времени смотрите здесь: https://www.moex.com/ru/derivatives/commodity/oil/

Ситуация сложилась по причине того, что по условиям поставок FIP продавец обязан доставить товар к трубопроводу за свой счет. То есть стоимость российской нефти превысили затраты на транспортировку, оплату экспортной пошлины и другие расходы марки Urals в Северо-Западной Европе и Средиземноморском регионе в период 30 марта – 1 апреля.

Агентство сообщает, что ситуация застала врасплох многих игроков рынка, поскольку цены на годовые поставки "черного золота" устанавливаются ими из расчета формулы в течение месяца поставки.

Ранее сообщалось, что стоимость Urals в Северо-Западной Европе обрушилась 30 марта до минимальных показателей, начиная с 1999, составив $13 за баррель.

ОТСЮДА

Нефть растет на надеждах, что Россия и саудиты договорятся о совместных действиях по сокращению избытка нефти на рынке.

Рынок немного подогрела информация о том что Китай планирует купить нефть для своих стратегических запасов. Dated Brent в среду стоил $15,14, Urals на 4 бакса дешевле. Китай для своих резервов обычно покупает 100 млн барр нефти в год при низкой цене. Это добыча в мире за 1 сутки.

Средняя цена нефти Urals, $ за баррель
Март 2012: 122.60
Март 2020: 29.17

Беспрецедентный обвал цен на нефть нашел новую жертву: ей стала бывшая звезда сланцевой индустрии Whiting Petroleum

Падение титана

Сегодня Whiting Petroleum, бывший титан сланцевой индустрии, подала заявление о банкротстве, будучи не в состоянии расплатиться по долгам объемом свыше $250 млн (это только те облигации, по которым сегодня наступил срок платежа), сообщает Bloomberg. В августе 2014 года капитализация компании достигала $11 млрд против $35 млн по состоянию на данный момент.

( Collapse )

Обвал цен ударил по производителям с высокими издержками, при этом американские сланцевики больше не смогут получать выгоду за счет других

На первый взгляд, идея о том, что Саудовская Аравия и Россия начали ценовую войну в разгар глобальной пандемии, кажется бредом. Но с точки зрения теории игр, это ловкий ход. Аналитики по-разному называют крах ОПЕК+ и отмену сокращения поставок, что позволяло сохранять баланс на нефтяном рынке в течение последних двух лет: и грубой ошибкой, и коллективным самоубийством.

Новая модель нефтяного рынка, предложенная создателями теории игр среднего поля, лауреатами Филдсовской премии Пьером-Луи Лайонсом и Жан-Мишелем Ласри, говорит об обратном.

Согласно этой модели, чтобы оптимизировать доходы от продажи нефти, крупные производители с низкими издержками, такие как Саудовская Аравия — «господствующая монополия» на языке теории игр — должны сбалансировать противоречивые ожидания в отношении цен и доли рынка.

( Collapse )

Стоимость российской нефти сорта Urals в Северо-Западной Европе опустилась до минимального уровня с марта 1999 года - 13 долларов за баррель. Об этом говорится в отчете агентства Argus Media.

Скидка на Urals осталась прежней - 4,75 доллара на баррель. Это максимальное значение дисконта с июня 2008 года, отмечает агентство.

По данным Argus, сегодня фьючерсы на Brent на бирже ICE начали медленно расти, поскольку трейдеров приободрила новость о возможном сотрудничестве России и США в стабилизации рынков.

«Участники рынка не исключают довольно продолжительного периода сохранения низких цен на нефть из-за сокращения нефтепереработки. Спрос на многие нефтепродукты в мире резко уменьшился вследствие значительного снижения мировой экономической активности из-за пандемии коронавируса. Окончание срока действия сделки ОПЕК+ усугубило ситуацию и привело к увеличению предложения сырья на мировом рынке», - говорится в отчете.

31 марта стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в июне 2020 г. на бирже ICE в Лондоне выросла на 1,6% - до 26,85 доллара за баррель. При этом в пике роста стоимость нефти этого сорта достигала 27,4 доллара за баррель. Стоимость марки WTI возросла на 5,4% - до 21,18 доллара за баррель.

Накануне цена нефти Brent опускалась до уровня марта 2002 года - до 21,76 доллара за баррель, стоимость нефти WTI падала до 20,1 доллара за баррель.

ОТСЮДА

Канадская Western Canadian Select упала до $3,82 за баррель.

Первый НПЗ в Северной Америке встал из-за отсутствия спроса.

Мировая добыча нефти, вероятно, будет сокращена на ~ 10 млн баррелей в сутки или более чем на 12,5% мировых поставок нефти в течение квартала.

Ставки на фрахт супретанкеров удваиваются из-за резкого повышения спроса. На земле емкости под нефть почти заполнены, незаполненными остались только танкера, небольшие бочки, ведра и литровые стеклянные банки. Фрахт VLCC сейчас стоит $185 тыс за сутки vs $90 тыс неделю назад.

Саудиты приостановили строительство Большой мечети в Мекке, стоимостью $100 млрд, чтоб сконцентрировать финансовые средства на нефтяной войне с Россией.

Пиндосы пишут, что:

Полномасштабное наступление Саудовской Аравии на Россию в апреле приведет к закрытию российской нефтедобычи

Саудовцы собираются в апреле пойти ва-банк против России.

( Collapse )

Цена в минус 19 цент/барр. была зафиксирована на сорт американской нефти Wyoming Asphalt Sour. Компания Mercuria Energy Group Ltd начала предлагать ее потребителям по 19 цент/барр.за каждый вывезенный из хранилища, поскольку из–за удаленности мест добычи вайомингской нефти от морских портов ее сложно транспортировать потребителям. По данным Oilmonster, цена всё–таки восстановилась до $2/барр., при том, что еще в конце февраля стоимость колебалась в районе $25–27.

🛢 Bloomberg: отрицательные цены на нефть зафиксировали на рынке США.
Как это тебе, игорьиваныч?

— tall ship sailor (@nutvox) March 28, 2020

В борьбе за рыночную долю прибыль не важна, важен сам процесс. Ёжики плакали, кололись, но продолжали трахать кактус.

Остается только понять, кто будет оплачивать весь этот ценовой балаган и сколько времени можно работать себе в убыток. Просто когда начнут подбивать статистику, в какой свободный полёт уйдут акции как нефтяных компаний, так и все акции фондового рынка Америки. Про статистику по временно безработным из-за эпидемии коронавируса в 24% даже говорить как-то неудобно. Это же просто мелочь, на фоне убытков всех американских компаний.

Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева объявила, что мировая экономика вошла в рецессию, выйти из которой не удастся раньше 2021 года.


Глава Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева

До этого МВФ прогнозировал, что мировой ВВП может снизиться в 2020 году даже сильнее, чем в 2009 году. Масштаб рецессии будет зависеть от того, как будет развиваться пандемия.

«Сейчас всем ясно, что мы вошли в рецессию, такую же ужасную или даже хуже, чем в 2009 году. Мы прогнозируем восстановление в 2021 году, значительное восстановление, но только если нам удастся справиться с вирусом по всему миру и предотвратить проблемы с ликвидностью»

Кристалина Георгиева

В 2009 году, во время последней общемировой рецессии, глобальный ВВП сократился на 0,1% — это был сильнейший спад мировой экономики со времен Великой депрессии в США 1930-х.

ОТСЮДА

Ведущие российские(?) экономисты потребовали ввести жесткий карантин в России, чтобы не допустить дальнейшего распространения коронавирусной инфекции. Заявление опубликовано в фейсбуке профессора Чикагского университета и НИУ ВШЭ Константина Сонина.

Авторы обращения считают, что жесткий карантин необходим вместо нерабочей недели, объявленной президентом Владимиром Путиным. По мнению экономистов, россияне воспримут неделю выходных как каникулы, что приведет к дальнейшему распространению коронавируса. «Эта ошибка уже была допущена месяц назад в Италии», — сказано в заявлении.

Экономисты считают, что власти России должны масштабно поддержать экономику, банки и граждан на общую сумму в пять-десять триллионов рублей. Также авторы заявления призвали поддержать медиков, провести массовое тестирование на коронавирус, обеспечить доступность продовольствия и лекарств и отменить продуктовые контрсанкции.

На момент написания заметки обращение подписали 14 экономистов, преподающие в разных университетах мира. Среди них профессор парижского университета Sciences Po Сергей Гуриев, ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов, профессор Парижской школы экономики Екатерина Журавская, профессор экономики Принстонского университета Олег Ицхоки.

ОТСЮДА

Блеать, слов нет, одни междометия. Профессор Чикагского университета, равно как и остальные забугорные профессора, советует ввести в России жесткий карантин, что по его мнению поможет российской экономике. Ну, понятно, из Чикаго виднее, у них там акции растут как на дрожжах, на фоне безнадежной статистики. Мастера дутых индексов и фальшивой экономики, которые в 90-е уже столько насоветовали, что даже странно почему их до сих пор в НИУ ВШЭ держат. Хотя ВШЭ это ещё то заведение, советов много, а вреда ещё больше, там, кстати, сынок Валерия Соловья учится, наверно, пойдет по стопам папаши.